PEL, CEL

L’optimisation du financement de votre projet immobilier peut passer par la souscription auprès de votre banque d’un plan épargne logement (PEL) ou d’un compte épargne logement (CEL). Mais y gagne-t-on à tous les coups ? Revue de détails.

Mise en place au milieu des années 60, l’épargne logement a pour objectif d’encourager l’épargne des particuliers tout en offrant un accès privilégié à l’emprunt immobilier selon un taux d’intérêts plus ou moins avantageux.

Comment ça marche ?

Le principe est simple : plus vous épargnez, plus vous touchez des intérêts. Ces intérêts, lorsque vous en percevez beaucoup, augmentent vos chances non pas d’obtenir un prêt, puisque celui-ci est de droit, mais celles d’obtenir un prêt d’un montant plus élevé. De fait, si vous avez placé peu d'argent sur votre PEL ou votre CEL, le prêt que vous pourrez obtenir sera d'un montant faible.

Tout se passe en deux temps :

1/L’épargne : Vous épargnez selon vos capacités financières un certain montant, par exemple 500€ par mois pendant 4ans pour un PEL ou 18 mois pour le CEL. Dans cette première phase, les sommes épargnées par le souscripteur viennent alimenter le CEL ou le PEL. En contrepartie, votre épargne est rémunérée à des conditions avantageuses : 6% pour un PEL contre 2% dans le cadre d’un CEL.

Les intérêts générés par votre épargne vous donnent droit à l’obtention automatique d’un prêt immobilier auprès de votre banque selon des conditions fixées dès la souscription du CEL ou PEL.

2/Le prêt : Il est plafonné à 22 868€ pour le CEL et 91470€ pour le PEL. Après 18 mois ou 4 ans d’épargne selon le cas vous pouvez soit :

-         céder votre droit au prêt à un membre de votre famille (vos parents, enfants, frère, soeur, oncle, tante, nièce, neveu) ou à un membre de votre belle-famille. Attention ! La cession de votre droit au prêt ne permet pas de dépasser les plafonds indiqués. Autrement dit, si vous souhaitez aider votre nièce qui bénéficie d’un droit au prêt de 85000€ par le biais d’un PEL, et que vous lui cédez le vôtre qui est de 47000€ (dans le cadre d’un PEL ou CEL), cette dernière ne pourra obtenir qu’un prêt correspondant au plafond d’un PEL soit 91 470€.

-         conserver votre droit au prêt pour financer : l'acquisition d'une résidence principale, secondaire s'il s'agit de neuf ou d'un investissement locatif, ainsi que différents travaux (clôture, étanchéité, annexes, économie d'énergie…).

Le plus avantageux ?

Les prêts CEL proposent généralement des taux d’intérêts inférieur (comptez près de 3,5%) à ceux des PEL. Et pour cause, le taux du prêt PEL dépend de sa date d'ouverture. Vous imaginez bien qu’en quatre années, les taux d’intérêts évoluent à la hausse ou à la baisse. Dans ce dernier cas, il vaut mieux parfois opter pour un prêt immobilier classique car le prêt n’est qu’une option et non une obligation. Par ailleurs, votre épargne viendra utilement servir d’apport personnel, ce qui diminuera le coût de votre emprunt.