Taux fixe, taux variable

Vous venez de recevoir des offres de prêts immobilier et toutes ne semblent pas se valoir : certaines proposent un taux d’intérêts fixe, d’autres un taux d’intérêts variable… Et au sein même de ces catégories tout ce complique. Comment choisir ?

Avec 0,7% d’augmentation des taux d’intérêts d’emprunt bancaire enregistré en moyenne pour l’année 2007, il est permis d’hésiter entre taux fixe ou variable. Un exemple pour comprendre l’importance de cette hausse : le coût moyen d’un crédit sur 20 ans était de 4,15 % il y a un an, et atteint aujourd’hui 4,85 %. Alors pour vous, c’est plutôt fixe ou variable ?

Les points communs :

Le taux d’intérêt correspond au prix auquel la banque consent à vous prêter de l’argent. Ce taux n’est pas fixé librement par cette dernière : les taux fixes sont indexés sur les Obligations Assimilables du Trésor à 10 ans et les emprunts obligataires de l'Etat français à 10 ans. Les taux variables quant à eux sont fonction de l'évolution d'un indice de référence, souvent l'Euribor, qui correspond au prix auquel les banques se prêtent de l'argent entre-elles.

Conclusion : le caractère fixe ou variable du taux n’est qu’une modalité de calcul des intérêts dû par l’emprunteur.

Les différences :

Fixe : Dès la signature de votre contrat, vous savez que le taux d’intérêt sera identique depuis le premier remboursement jusqu’au dernier (sauf renégociation ou remboursement anticipé). En revanche, les échéances peuvent se moduler dans le temps : lorsqu’elles sont constantes, les mensualités sont invariablement les mêmes. Progressives, les mensualités augmentent tous les ans selon une progression définie par contrat, 1% par exemple. Modulables, vous avez sous certaines conditions la maîtrise du montant de vos mensualités de remboursement, à la hausse ou à la baisse.

Variable : Dès la signature de votre contrat vous avez connaissance d’un taux d’intérêt, mais celui-ci est amené à varier périodiquement, souvent à la date anniversaire. En outre, la banque ajoute une marge de 1 à 3% par rapport au taux déterminé par l’indice de référence.

Quels avantages et inconvénients ?

TAUX FIXE : LE CHOIX DE LA SECURITE RENTABLE A LONG TERME (15 ans)

Même si de prime abord le taux semble plus élevé et que les pénalités de remboursement anticipé sont dissuasives (2 à 3% du capital restant dû), vous n’avez aucune surprise quant au coût total de votre emprunt. Aussi, vous n’êtes pas à la merci d’une évolution du marché en votre défaveur. Enfin, sauf à être modulable, votre taux et la durée de votre prêt ne changeront pas. C’est dire aussi que vous ne bénéficierez pas des éventuelles baisses de taux. Cette sécurité est avantageuse surtout lorsque l’emprunt est d’une durée d’au moins quinze ans.

TAUX VARIABLE : LE CHOIX SPECULATIF RENTABLE A COURT TERME (7 ans)

Le taux de départ est généralement plus faible mais votre contrat de prêt est dépendant aux éventuelles baisses et hausses du marché. Par ailleurs, le remboursement anticipé du capital restant dû ne vous coûtera rien. Enfin, il est possible de migrer en cours de contrat vers un taux fixe le cas échéant, par exemple en cas de hausse constante de votre taux.